2017年年度报告全文

无锡宝通科技股份有限公司

2017年年度报告

2018-012

2018年04月

第一节 重要提示、目录和释义

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人包志方、主管会计工作负责人周庆及会计机构负责人(会计主管人员)周庆声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第5号——上市公司从事从事互联网游戏业务》的披露要求

1.






游戏收入主要来自境外市场的风险    依靠游戏产品质量优势、对海外市场的深刻理解以及优秀的市场推广能力，公司产品吸引了众多境外游戏玩家。2015年、2016年、2017年，公司来自境外的游戏收入分别达到81,025.79万元、119,537.38万元、99,057.01万元，占公司报告期内游戏收入总额的比例分别为99.80%和99.29%、99.37%。由于各个国家的文化和市场情况不尽相同，玩家喜好也有差异。如果公司推出的游戏产品无法满足境外玩家的喜好，或市场推广不符合当地的市场环境，可能导致公司无法获得理想的收益，甚至无法收回前期投入。公司未来将建立覆盖全球的业务网络，由于各个国家或地区的政策、法律、税务等存在差异，如果公司对当地的规定了解不全面，可能会面临境外经营活动无法满足当地监管要求的情况，从而可能会使公司遭受损失。    

2.






对 App Store和Google Play平台存在一定依赖的风险    报告期内，公司取得的游戏收入主要来自于境外，并主要来源于App Store和Google Play两大应用软件商店，2015年、2016年、2017年，公司收到来自App Store和Google Play平台的游戏收入分别为50,360.11万元和77,083.72万元、63,868.63万元，占全部游戏收入的比例分别为、62.03%和64.03%、64.08%。因此，公司对 App Store 和Google Play 平台存在一定的依赖。虽然公司产品的最终用户主要是境外移动游戏玩家，但如果App Store和Google Play平台因为政策或商业原因而无法提供应用软件下载或充值服务，或者App Store和Google Play因税收或汇率等因素而调整虚拟商品售价的话，可能会对公司的收入产生不利影响。

3.






市场竞争加剧的风险    移动网络游戏运营行业发展日渐成熟，竞争者数量较多，成为行业中优秀的企业需要克服较高的进入壁垒。虽然易幻网络具有丰富的游戏发行和运营经验，具有较强的竞争优势，并利用精准的游戏产品定位能力和国际化产品发行和运营模式来降低市场竞争风险，但是随着游戏市场规模的快速增长、游戏产品的更新换代、用户习惯的不断变化，以及竞争对手对海外市场的不断渗透，如果易幻网络发行的游戏产品不能适应市场需求变化，不能强化自身核心优势，扩大市场份额，则将面临来自市场的激烈竞争。    

4.






核心技术人员流失的风险    易幻网络是一家国际化的游戏发行和运营企业，拥有稳定、高素质的游戏运营人才队伍是易幻网络保持市场地位领先优势的重要保障。如果易幻网络不能有效保持并根据环境变化而不断完善核心技术人员的激励机制，将会影响到核心人员积极性、创造性的发挥，甚至造成核心人员的流失。如果易幻网络不能持续从外部引进并保留与业务发展所需密切相关的技术及运营人才，易幻网络的经营运作、发展空间及盈利水平将会受到不利的影响。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以396,767,886股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.15元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。

目录

第一节 重要提示、目录和释义        2

第二节 公司简介和主要财务指标        5

第三节 公司业务概要        7

第四节 经营情况讨论与分析        8

第五节 重要事项        12

第六节 股份变动及股东情况        16

第七节 优先股相关情况        18

第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况        19

第九节 公司治理        20

第十节 公司债券相关情况        22

第十一节 财务报告        22

第十二节 备查文件目录        85

释义

第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点

四、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构

□ 适用 √ 不适用

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

√ 适用 □ 不适用

五、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□ 是 √ 否

六、分季度主要财务指标

单位：元

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□ 是 √ 否

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明

□ 适用 √ 不适用

八、非经常性损益项目及金额

√ 适用 □ 不适用

单位：元

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节 公司业务概要

一、报告期内公司从事的主要业务

公司是否需要遵守特殊行业的披露要求

是

互联网游戏业

（一）公司所从事的主要业务情况

报告期内，公司继续围绕移动网络游戏发行及运营业务和现代输送服务业务两个业务共同发展。一方面，加速推进了移动互联网业务发展，布局移动网络游戏发行与营运的完整产业链；另一方面，夯实了现代输送服务业务市场，构建了公司多元化可持续发展的企业生态系统，为公司的可持续发展打下了坚实的基础，形成移动网络游戏发行及运营业务和现代输送服务业务的双主业运营格局。

1、移动网络游戏的全球发行和运营业务

公司的控股子公司易幻网络已成为中国领先的移动网络游戏的全球发行和运营商。易幻网络自成立之初就一直专注于中国移动网络游戏的海外发行和运营，并在韩国、东南亚、日本、港澳台、欧美等细分区域市场建立了成熟的发行推广团队并取得优秀的经营业绩，市场份额处于领先地位，在上述细分市场成功发行上百款国内知名移动网络游戏作品。易幻网络通过多年积累的海外发行网络、用户资源和技术能力已经成为中国移动网络游戏出海的重要渠道，在中国游戏海外发行市场占据重要地位。其发行和运营游戏类型涵盖了战争策略类、角色扮演类、休闲竞技类、模拟经营、MMO 、MOBA等多种类型，主要的产品包括：《권력:THERULERS》（《权力与荣耀》）、《最终幻想：觉醒》（《FINAL FANTASY AWAKENING》）、《剑侠情缘》、《御剑情缘》、《诛仙》、《六龙御天》、《圣堂之战》、《天下》、《三国志PK（一统天下）》、《天天炫舞》等业界知名游戏。

报告期，易幻网络立足于现有海外区域化发行优势，不断拓展市场份额，确立“全球化”发行战略，开启为全球用户提供跨国界、跨区域、跨服务器的优质“全球化”游戏产品和相关服务的新纪元，形成在移动网络游戏发行及运营业务上“区域化”与“全球化”产品并行。同时，易幻网络延伸研发端，通过参与优秀游戏研发公司的投资、产品联合开发、产品定制等途径加强内容合作和获取，打造一个以产品、市场、用户为导向的研发生态体系，形成生态体系内良性协同，最终将成为国际领先的“全球化”、“区域化”研运一体的移动网络游戏公司。

2、现代输送服务业务

公司是国内领先的高强力橡胶输送生产及工业散货物料输送系统总包服务一体化提供商，专注于各类高强力橡胶输送带的研发、生产、销售与服务。在服务端，公司提供效率更高、装置更加灵活、服务更加专业的输送系统整体解决方案，全面整合产品、技术、管理等资源，提供从选型、设计、生产、安装、维护、保养、更新、替换、升级至废弃回收的一揽子运营服务。在生产销售端，公司生产销售各类有耐热、耐高温、阻燃、节能环保、高强度及特种功能的钢丝绳芯输送带、织物芯输送带和特种结构输送带，广泛应用于矿产开采、钢材冶炼、建材水泥、港口码头、火力发电等行业，能适应各种输送的苛刻环境，得到了中国神华、宝山钢铁、马鞍山钢铁、中国建材、海螺水泥、曹妃甸港务、宁波港务、青岛港、华能电力、大唐电力、国电投、中信集团国际矿业、必和必拓等国内外高端客户的认可和赞誉，市场占有率稳居全国前列，并远销海外。

报告期内，公司继续加快针对原有输送带生产销售业务各方面的升级和换代，以生产经营为中心的生产制造模式向以客户为中心的服务供应商模式转变已经有了初步的成效。控股子公司宝通工程在系统总包服务方面的业务开展顺利。同时，随着供给侧改革的逐步深化和加快，输送带生产与销售业务也逐渐开始回暖，相关客户的利润红利正在逐步释放，随着“十三五”规划和去产能政策的进一步实施，大宗原材料市场价格的稳定，该业务的市场规模和利润增长将逐渐恢复。

（二）行业发展阶段以及公司所处行业地位

1、移动网络游戏的全球发行和运营业务

随着社会现代化、电子化程度的不断推进，在物质层面日益得到满足的基础上，人们对于精神娱乐层面的需求不断提高，网络游戏基于其故事性、社会性和交流特性，已经成为当代人群休闲娱乐的主要方式之一，网络游戏的市场规模亦在不断扩大。2017年12月发布的《2017中国游戏产业报告》显示，2017年中国游戏产业实现2036.1亿元，同比增长23.00%。其中，移动游戏市场规模达到1161.2亿元，市场份额占比过半，同比增长41.7%，依旧保持着较高的收入增长。但是，在中国移动游戏用户数量在增长方面，已经显现出较为疲软的态势，报告显示，中国移动游戏用户规模达到5.54亿人，同比增长4.9%，综合2014年至2017年的用户数据来看，中国的游戏用户规模增长速度已经处于较低的状态，游戏用户数量已经趋于饱和。从今年出版的游戏情况来看，国家新闻出版广电总局批准出版游戏约9800款，其中国产游戏约9310款，进口游戏约490款，其中移动游戏约占96.0%。综上，国内移动游戏产品供给过剩、竞争激烈，移动游戏人口红利逐渐消失，而头部产品的集中效应越来越明显，在国内这片红海中要突围困难程度加大，国内游戏市场的“马太效应”和游戏行业寡头化的趋势正越来越明显，市场门槛已经进一步提高，行业进入了淘汰整合期，使得游戏研发商越发重视海外市场，中国移动游戏“出海”成为必然选择。

而在Newzoo最新的《全球游戏市场报告》季度更新中，Newzoo对其游戏市场规模预测进行了自发布以来最大规模的调整。今年，全球游戏市场将产生1160亿美元的游戏软件收入，较去年同比增长10.7％。2017年收入上调最多的细分市场是移动游戏市场，从461亿美元调整至504亿美元。预计全球移动游戏市场在2018年将产生579亿美元的总收入。相比较国内市场，部分海外游戏市场步入快速增长区间，其中东南亚国家，特别是印尼和越南成为世界游戏市场增长最快的地区之一，移动游戏的高速增长是其主要原因。

同时，随着移动游戏市场的稳步成熟，垂直细分领域的挖掘也丰富了游戏产品的结构，而竞技、直播、二次元等因素的吸纳增强了移动游戏行业的泛娱乐化。另外，一些新的游戏载体正处于市场培育阶段，比如VR、AR、MR、区块链等新技术及终端正在不断取得突破性进展，将有利于促进移动游戏内容和交互方式的创新。

控股子公司易幻网络在创立之初即专注于国内移动网络游戏的海外发行和运营，并在港澳台、东南亚、韩国等细分市场建立了成熟的发行运营团队并取得优秀的经营业绩，市场份额处于领先地位，易幻网络进击日本市场并成功发行第一款游戏作品。近年来，易幻网络在上述细分市场成功发行上百款国内知名移动网络游戏作品。此举不但能够避开国内寡头垄断、竞争激烈的红海市场，还能利用国内优质游戏产出数量和质量的优势，响应一带一路及“文化自信”的政策号召，促进具有中国特色的游戏及文化在海外的传播。易幻网络通过多年积累的海外发行网络、用户资源和技术能力已经成为中国移动网络游戏出海的重要渠道，在中国游戏海外发行市场占据重要地位，成为优秀的国际化移动网络游戏发行企业之一。

2、现代输送服务业务

从国内宏观经济层面看，报告期中国经济结束了六年连续下滑，呈现宏观趋稳、微观向好的积极局面，供给侧结构性改革成效初显，输送带和输送系统总包下游的行业整合、产能调整、结构布局基本完成，需求量开始回暖，但产能扩张带来的竞争压力、严峻的环保压力和原材料价格大幅波动，使行业形势依旧复杂，行业内部竞争激烈、洗牌加速，淘汰了一部分低端、非正规输送带厂家。

报告期内，公司提出了“高端化、国际化”三年行动纲领，坚持走科技创新、差异化发展道路，不仅转型成为一家在全球范围内提供输送系统一揽子运营服务的服务商，并且加大节能环保力度、全面推广绿色制造、智能制造，加强输送带质量建设，逐渐成为全球领先的高强力橡胶输送生产及工业散货物料输送系统总包服务一体化提供商。

二、主要资产重大变化情况

1、主要资产重大变化情况

2、主要境外资产情况

√ 适用 □ 不适用

三、核心竞争力分析

公司是否需要遵守特殊行业的披露要求

是

互联网游戏业

（一）移动网络游戏的全球发行和运营业务核心竞争力

1、在移动网络游戏海外发行市场先发优势，区域化发行和全球化研运一体布局战略展开

现阶段国内手机游戏市场竞争日益激烈。易幻网络成立之初就瞄准拥有巨大潜力的海外市场，布局国内移动网络游戏海外发行和运营，通过代理运营国内优质的游戏产品逐步开拓海外版图，至今已经成为国内游戏出海的领先企业，在全世界主要游戏市场中均占有诸多市场份额和运营经验，不但是中国国内移动网络游戏海外发行的首选合作伙伴，同时也成为中国移动网络游戏出海最为成功的发行商代表。

随着国内游戏市场逐渐走向成熟，越来越多的企业将目光转向海外，立足国内、放眼国际已经成为国内游戏企业的共同选择。通过早期的海外战略布局和准确的市场判断，使易幻网络在竞争激烈的港澳台、东南亚、韩国等移动网络游戏市场建立了竞争优势，处于市场第一梯队。借助精品代理打通海外市场的易幻网络，以发行和运营为核心和根本，逐步通过参与优秀游戏研发公司的投资、产品联合开发、产品定制等途径加强内容合作和获取，并挖掘下游玩家用户行为数据和流量精准经营，最终实现区域化发行和全球化研运一体并重的发展战略。

2017年，易幻网络不仅上榜Facebook2017中国出海人本营销领先品牌50强，而且荣获2017年度中国十大海外拓展游戏企业、灵眸奖·2017年度全球化领袖企业等殊荣，是Google GBP战略合作伙伴。

2、数据积累下的技术驱动，用户人群画像更加清晰

易幻网络至今累计发行将近200款游戏、十几种语言并拥有全球超过130个国家的用户数据，报告期内月均活跃用户数超过二百万。报告期内，易幻网络完善了大数据采集分析平台，通过优秀的数据分析能力，实现用户人群的清晰刻画，建立优势，完成大数据采集分析平台建立成熟的数据集成和分析能力，为运营及营销决策提供科学强大的数据支持，并用实际数据指导市场推广工作，更精确定位目标用户，优化广告投放渠道、投放时段、投放人群、投放区域和广告创意，实现广告目标人群的精准投放，提高代理移动网络游戏的利润率。易幻网络持续通过自身研发的游戏运营数据分析平台 GM Tool，对自身运营的所有游戏进行实时的数据监控，收集相关运营数据并进行不同品类之间和不同时间段之间的分析和比对，及时且客观评估游戏运营状况并制定最佳运营策略。从产品上线前的运营策略制定到产品运营过程中的运营方向调整，都建立在对过往数据的比对、现有数据的分析上，报告期，公司持续在移动网络游戏的全球发行和运营业务相关的领域进行研发，报告期内公司主要有11个研发项目，进一步体现了公司的技术创新能力，为专业、高效提供运营平台服务提供有力的支持。报告期公司研发项目进展情况如下：

3、具备强劲的全球发行实力及强大的新兴市场开拓能力，兼具全球化与本地化战略优势

易幻网络从成立之初起便专注于中国移动网络游戏海外发行业务，目前已经逐步形成以港澳台、东南亚、韩国三大主力市场为业务核心，支撑对全球其他新兴市场的开拓和探索，并已经开始将产品推向中东、日本、南美、俄罗斯、德国等多个海外市场，逐渐布局全球游戏发行业务。

在全球化发行的实现过程中，易幻网络与Facebook、Google、Twitter、Line、Kakao、DeNA等国际知名公司形成长久深厚互信的合作关系，无论是引进国际知名IP还是与国际媒体间的合作，易幻网络在国际市场都具有更大的主动性和能动性。同时易幻网络在目标市场建立办公室或者分公司，除了已经在港澳台、韩国和东南亚等国家和地区成功开展业务以外，易幻网络已经在日本组建运营团队，成功打入日本市场，并已经开始与当地支付渠道、广告渠道等本地化资源进行合作，已经开始根据目标地区的历史背景、文化特点、用户偏好、付费习惯等制定营销和运营。此外，易幻网络正在积极寻找北美和欧洲地区的潜在产品资源和合作伙伴，积极开拓北美和欧洲地区的移动网络游戏市场。

4、多年优秀成绩和稳定运营所沉淀的品牌优势和行业口碑

易幻网络已经在海外多个主要市场成功发行了《권력:THERULERS》（《权力与荣耀》）、《最终幻想：觉醒》（《FINAL FANTASY AWAKENING》）、《剑侠情缘》、《御剑情缘》、《诛仙》、《六龙御天》、《圣堂之战》《三国志PK（一统天下）》、《天天炫舞》等众多产品，多款游戏在海外几个主要市场的成功，并且多个产品在App Store和Google Play榜单中位列前茅。多款游戏在海外几个主要市场的成功，报告期，易幻网络在东南亚地区发布了S级大作《诛仙》，在该市场迅速火爆并取得优异的成绩；《御剑情缘》于2月登陆东南亚市场，上线一周就跃居该地区多个国家同类型游戏AppleStore和GooglePlay畅销榜前十；同期还在日本市场开始发力，发布三国题材类《乱轰三国志》，通过首款游戏的初步运营，成功进入日本市场，积累了运营经验，锻炼了运营团队，为全球化的战略跨出重要的一步。

除了行业内部自发形成的口碑，易幻网络重视各个目标市场，通过扎实的游戏运营和市场推广与当地玩家进行线上线下的密切互动，也通过与当地市场相匹配的公关活动和对当地社会有益的推广活动进一步回馈当地市场，并树立起良好的品牌形象。同时易幻网络十分注意对于自身知识产权和产品影响力的支持和保护，对于自身已经形成的无形资产及时予以保证。与移动网络游戏的全球发行和运营业务相关的注册商标：

5、优秀的业务团队和管理团队

易幻网络拥有优秀业绩纪录的强大管理团队，通过多年专注深耕移动网络游戏海外市场，管理团队能够更准确把握行业的风向和命脉，引导整个团队在技术实力、产品引进能力、产品运营能力、产品营销能力实现自身优势；商务团队通过专业判断和测评、易幻网络的口碑和形象，提高优秀产品引进的成功率，从源头为运营单位提供保障；运营及市场团队，基于数据分析和经验积累，通过专业、高效、灵活的执行力，制定有针对性的精准的营销和运营策略，并且在市场出现变化时，能快速做出调整，从而控制整体业务的投入产出比，使公司实现市场占有率的同时提高利润率。

（二）现代输送服务业务

1、服务升级和经验优势

报告期，公司稳步推进新业务新模式转型发展。继续围绕自身工业输送服务行业深耕多年的经验和系统总包服务的先发优势，积极布局工业输送服务转型，努力拓展系统总包服务的业务规模。子公司宝通工程在2017年上半年持续开展相关输送系统总包服务的推广和原有客户升级换代，具有连续12年为中信兴澄特钢、中信湖北新冶钢进行输送系统总包服务的经历，积累了先进的总包服务经验。同时宝通澳洲也已经开始为跨国企业提供全面的输送系统总包服务。公司已经开始在国内外诸多项目上积累宝贵经验，为后续全面转型成为现代输送服务系统总体解决方案提供商打下良好的基础。

2、产品质量优势

面对激烈的市场竞争，公司依靠稳定的产品质量、良好的信誉、较高的品牌认知度，积累了一批下游行业重点领域客户群体。公司“改善QC小组”、“技术特工QC小组”、“零缺陷QC小组”三个QC小组荣获二〇一七年度全国石油和化工行业优秀质量管理小组二等奖；公司主要产品“帆布芯耐热输送带”、“普通用途织物芯输送带”、“普通用途钢丝绳芯输送带”、“煤矿用阻燃钢丝绳芯输送带”、“一般用途织物芯阻燃输送带” 顺利通过了2017年中国橡胶工业协会质量授信产品复审。“巅峰QC小组”、“腾飞QC小组”、“快检QC小组”三个QC小组荣获二〇一七年度全国石油和化工行业优秀质量管理小组三等奖。宝通科技始终坚持以质量求生存、以品种求发展的宗旨，按照ISO9001、ISO14001、OHSAS18001、ISO10012等四个认证标准建立健全质量、环境、职业健康安全、测量管理体系，并全面推行，一直坚持贯穿整个生产经营活动。在生产、工作现场同时全面推行了“6S”管理，为确保产品品质、高效安全的经营活动提供了保证。随着市场环境的变化和现代生产管理理念的不断更新，公司结合自身的实际情况不断优化和改进先前建立的企业资源计划（ERP）+制造执行系统(MES)+数据采集与监视控制系统（SCADA）+智能化物料输送系统（RGV）等信息系统的综合集成化管理系统，已经顺利实现了从按客户订单需求制造管理流程转变成为柔性敏捷制造的智能化生产的目标，从而提高产品质量和服务质量。

3、行业品牌优势

报告期内，公司荣获了中国橡胶工业协会胶管胶带分会2016-2017年度“输送带十强企业”的称号。公司“BOTON宝通”牌被评为2017-2019年度江苏省重点培育和发展的国际知名品牌，同时，“BOTON宝通”煤矿用阻燃钢丝绳芯输送带产品也被中国橡胶工业协会评为“2017年协会推荐品牌产品”。“宝通BOTON”商标被认定为无锡市知名商标。公司是国家首批“中国名牌产品”获授单位、“中国驰名商标”、“国家级火炬计划重点高新技术企业” 、“江苏省高新技术企业”，这些荣誉的获得提升了公司品牌的知名度，为公司成为国际品牌的目标奠定了基础。

公司已取得的注册商标如下：

4、技术研发优势

企业技术研发中心是公司技术创新主体单元，具备国内领先的工艺研究和产品开发能力，拥有“全国石化行业高性能输送带新材料及先进制造工程实验室”、“江苏省煤矿用工程技术研究中心”、“江苏省企业技术中心”、“江苏省博士后科研工作站”、“江苏省研究生工作站”、“无锡市企业技术研究院”等高水平技术研发平台。此外，宝通科技实验室于2017年7月10日成功获得CNAS实验室认可证书，注册号：L10132。公司与国内外各研究院校建立长期有效的产学研合作关系，不断引进专业技术研发人才，为公司提供强有力的技术保障。报告期内，公司在科技创新、技术产品开发等方面取得以下成果：公司共新增授权发明专利5项，新增发明专利受理7项；公司参与研发的国家重点研发计划“生物基橡胶应用关键技术研究项目”获得了立项，最新研发的项目“防粘附输送带制备技术及应用”通过了中国石油和化学工业联合会科技成果鉴定，“矿用芳纶织物芯阻燃胶带长距离带式输送系统关键技术研究与应用”通过了中国煤炭工业协会科技成果鉴定。公司发明专利“低硬度、高耐疲劳抽出性阻燃钢丝绳芯输送带芯胶及其制备方法”获得了第十届无锡市专利奖金奖，并首次获得了该项殊荣。

报告期内，公司共新增授权发明专利5项，新增发明专利受理7项。公司已经授权的有效专利数量达到63项，其中49项发明专利，14项实用新型专利；正在申请（已受理）专利15项，全部为发明专利。报告期内，研发项目进展情况如下：

第四节 经营情况讨论与分析

一、概述

报告期内，在公司总体经营指标的指引下，公司深化转型升级成果，寻求创新发展突破，在移动网络游戏发行及运营和现代输送服务双主业引擎驱动的模式下，公司总体营收取得稳步增长，盈利能力进一步增强。报告期，公司着力实施以“移动互联网”为载体的泛娱乐发展方向，一方面，拓展移动网络游戏全球发行运营业务的市场空间，积极推进“全球化”游戏发行与运营策略，另一方面，围绕易幻网络进行产业链上下游的整合，重点布局具有优势IP的游戏内容研发，加快游戏产品内容端的深化与升级；以此同时，夯实现代工业输送服务业务的领先优势，坚持科技创新、差异发展，推动公司商业模式升级、不断打造宝通品牌，为2018年公司高端化、国际化发展奠定了一个很好的基础。

报告期内，公司实现营业总收入为人民币157,981.87万元，比去年同期增长7.87%；营业利润为人民币24,788.76万元，比去年同期增长21.68%；利润总额为人民币24,797.27万元，比去年同期增长18.00%；归属于母公司股东的净利润人民币22,100.59万元，比去年同期增长57.05%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润人民币21,551.80万元，比去年同期增长67.11%。经营指标的大幅提升主要受益于移动网络游戏发行及运营业务和现代输送服务业务两个业务板块共同发展，保持集团各经营指标均实现稳步增长，盈利能力持续提升。报告期内公司重点工作如下：

（一）、移动互联网事业部（移动网络游戏的全球发行和运营业务）

报告期内，上市公司完成对易幻网络24.1644%股份的收购，合计持有易幻网络94.1644%股权，易幻网络成为公司控股子公司，其主营业务为移动网络游戏的全球发行、运营业务，并且提供其他移动互联网相关服务与技术。易幻网络实现营业收入人民币99,689.20万元，实现营业利润人民币20,747.01万元，实现净利润人民币20,449.47万元。

报告期内，易幻网络在市场端继续专注于全球移动网络游戏的发行和运营业务，易幻网络是中国手游出海的先行者。报告期内，易幻网络制定了区域化和全球化双轮驱动发展战略，秉承“E路游戏，Fun眼全球”的经营思路，坚持精品化高质量游戏路线，加强了优势发行地区的团队渗透，提升了在其他区域市场（日本、俄罗斯、欧美）的开拓力度，行业地位也得到巩固与加强，市场知名度与影响力得到提升。2017年，易幻网络不仅上榜Facebook2017中国出海人本营销领先品牌50强，而且荣获2017年度中国十大海外拓展游戏企业、灵眸奖·2017十大年度全球化领袖企业等殊荣，荣获谷歌顶尖开发者称号，Google GBP战略合作伙伴。

报告期内，易幻网络在各区域化发行市场累计新增港澳台8款、韩国9款、东南亚14款、其他地区10款。其中《最终幻想：觉醒》（《FINAL FANTASY AWAKENING》）、《권력:THERULERS》（《权力与荣耀》）获得了GooglePlay商店年度“最佳对战游戏”，《最终幻想：觉醒》（《FINAL FANTASY AWAKENING》）自2017年8月16日率先登陆印尼市场后，口碑人气持续暴涨，榜单成绩一路飙升，上升至AppStore畅销榜第一，并且长期霸占GooglePlay畅销榜第二。继印尼语版之后，泰语版、越南语版、中英文版本的《最终幻想：觉醒》（《FINAL FANTASY AWAKENING》）也同样取得了亮眼的成绩，自发布至今一直高居AppStore和GooglePlay畅销榜前列。除了成功打造爆款超S级手游《最终幻想：觉醒》（《FINAL FANTASY AWAKENING》）外，在各个区域化市场均有不同类型数款手游登上App Store和Google Play畅销榜前列，延续易幻网络发行的一贯优秀表现。如东南亚地区《诛仙》、《射雕英雄传》、《御剑情缘》、《倚天屠龙记》，港台市场《梦幻诛仙》、《天下》、《大富豪3》，韩国市场《暗黑黎明2》、《如果的世界》、《权力与荣耀》、《诛仙》、《权倾三国》等数十款大制作，大IP的手游成功上线运营，并取得优异的市场表现，彰显了易幻网络强大的区域化发行和运营能力。

报告期内，易幻网络开始实施产品“全球化”战略部署，组建了一支由众多具有全球化优秀发行经验的员工组成的队伍，于报告期内成功上线首只“全球化”产品《圣堂之战》，该产品发行11个语言版本，约130多个国家，累计获得苹果34次推荐，获得Google play 13次主页推荐，113次分类页面推荐。全球化研运一体模式正逐步成为易幻网络发展的另一引擎，有望成为公司新的业绩增长点。

报告期内，易幻网络完善了大数据采集分析平台，自易幻网络设立以来一直重视数据的采集和分析，并拥有完整的手游数据链条，易幻网络手游覆盖全球11亿移动网络用户，连接全球各大媒体、支付、应用商城等渠道超过100家，月活跃用户数超过200万，使用大数据采集分析平台提供的数据挖掘、数据分析等技术手段构建了用户标签系统及用户画像体系，并通过更加细化的用户画像进行精准营销，辅助程序化沟通、自动优化的智能化投放，针对现有产品进行精细化运营，降低了广告流量费用，持续挖掘产品的收入贡献。这一核心技术力能力的形成极大推动易幻网络成长为一家技术驱动型公司；此外，作为海外领先的运营和发行商，易幻网络积累和沉淀了大量的素材，使得公司有能力将以前运营同类型游戏使用并被市场检验过的优质素材再次且不断应用在新游戏中，让游戏投放更加精准，用户转化更加有效。技术的应用和丰富多元素材的积累，大大提高了推广效率，不断降低广告成本。

报告期内，易幻网络不仅获得了国内外用户的一致认可，在与商业伙伴的合作中也获得进一步加深，易幻网络牵手阿里游戏、TFJoy、龙腾中东等国际发行商组成“全球发行战略联盟”，给国内开发者提供更好的、一体化的全球游戏发行解决方案。并且与Google、Facebook、kakao、腾讯、网易、完美世界、祖龙、乐道等国内外优秀互联网企业继续保持战略合作，将自身全球移动游戏发行和运营能力与这些上下游打通，有力促进公司营收的稳定增长。

报告期内，易幻网络营业收入保持相对稳定，但游戏发行策略进行结构调整，更加专注于精品化、IP化手机游戏的发行推广，报告期新游戏推广总数量相对去年有所减少，易幻网络将更多的资源集中于付费能力强、生命周期长、用户导流费用低的精品手机游戏产品上，同时，易幻网络品牌和发行能力得到核心客户的认可，发行的游戏产品2017年被苹果和谷歌推荐多次推荐，从而使得易幻网络获取大量优质的免费用户，吸收了较多的自然流量，进一步降低了游戏的推广成本，提高了易幻网络的毛利率，提升了盈利能力。

综上，大IP产品的引进、渠道合作的深化、技术的应用、素材等精细化运营手段的积累将不断提升公司的运营效率，提高公司的运营利润。

（二）、现代输送服务事业部（现代输送服务业务）

报告期内，上市公司的母公司作为现代输送服务业务的主体实现营业收入人民币46,426.24万元，同比上升31.18%；实现营业利润人民币2,629.77万元，同比下降11.80%；实现净利润人民币2,362.63万元，同比下降23.08%，导致净利润同比下降的主要原因有一下几点：母公司收购易幻网络24.1644%股权重大资产重组相关费用；报告期银行贷款利息支出增加；受国际国内环保、产量、需求等硬性因素制约，原材料采购成本上涨，输送带销售价格的传导具有一定滞后性，导致输送带产品毛利率短期下降。

报告期内，在供给侧改革的政策进入深层调优阶段，公司下游行业煤炭、电力、钢铁、水泥经营情况率先触底反弹，初步完成了供给侧结构性调整，新的市场需求开始释放。现代输送服务事业部根据国内外经济发展形势提出了“高端化、国际化”三年行动纲领，抓住机遇拓展新的客户群体，新增中国神华、马鞍山钢铁、皖北煤电、内蒙古伊泰集团、青岛港、山钢集团日照钢铁、河北港口黄骅矿石、黄骅港、天津港等国内优质客户订单，国内市场销售收入增长明显。国际市场方面，在中信集团国际矿业的示范效应带动下，宝通科技的输送带产品与输送系统总包服务的品牌效应开始显现。公司一举中得必和必拓西澳铁矿2017年6月至2018年6月中国境内输送带采购全部标的，并有望在输送系统总包业务上实现合作。同时，在深化与印度TATA合作的基础上，新开发户海德堡水泥、FMG、台塑、和发钢铁、希斯水泥5家客户。

报告期内，公司新品芳纶系列输送带、耐高温系列输送带经过持续的改进完善，性能更加稳定，用户的使用体验和认可程度不断提升，其中芳纶系列输送带新增使用单位5家；宝通科技的输送带产品与输送系统总包服务也已形成了相对成熟的运作模式，虽然客户增速不明显，但接受度在提升，得到下游客户南钢、神东补连塔和上湾煤矿的肯定，使我们坚定了推广这些新模式的信心；随着从劳务输出向技术输出的思路转变，输送系统总包服务模式的发展前景将更加值得期待。

报告期内，公司注重研发成果转化，逐步向市场应用转变，根据不同客户的使用工况及特殊要求，成功开发出EPP双层带、DPP薄型带、耐寒防粘带、提示层带、超抗切割输送带等多个新品，不仅满足了客户需求，而且为公司培育了新的经济增长点。并且公司研发实力也得到进一步提升，公司实验室顺利通过CNAS国家认可实验室认证，芳纶输送带、防粘附输送带等多个产品通过科技成果鉴定和科技成果转化验收。公司与北京化工大学、江南大学、玲珑轮胎等高等院校和科研机构的产学研合作进一步加强，合作的形式越来越多元、内容越来越丰富。截止目前，公司取得国际领先水平的新产品成果鉴定2项、国际先进水平成果10余项、省部级以上科技进步奖5项、国家授权专利70余项。

（三）公司内部管理提升

报告期内，公司按照新的组织框架体系，从集团公司、事业部、子公司三个层面，组织各部门对现有规章制度进行了梳理完善，健全体系、优化流程、更新内容，为各项工作的科学有序开展做好了规划设计；人才队伍建设以满足整个集团的用人需求为发点，在丰富人才招聘引进渠道的同时，通过优化绩效管理制度、实施鹰才计划等手段，激发创造力，增强吸引力；为降低各项业务的风险，合同协议签批流程进一步规范，法务不审阅不定稿、法务不签字不盖章，并以各部门业务流程梳理为突破口强化内部审计。

（四）、对外投资及合作

1、完成易幻网络24.1644%股权的收购

2016年12月15日，经公司第三届董事会召开第二十一次会议和2017年第一次临时股东大会审议通过，公司以现金方式收购易幻网络24.1644%股权，上述股权的交易价格为50,000万元。2017年年初，本次交易的工商变更已经完成，公司持有易幻网络的股权比例已经由70%提高到94.1644%。易幻网络的收购交易和股权变更已经完成，有助于进一步提高上市公司未来每股收益和净资产收益率。

2、投资手游内容研发商，拓展产业延伸

宝通科技互联网板块将以移动游戏发行和运营为核心，延伸游戏内容研发，打通流量运营，打造产业链闭环。未来，形成具有核心竞争力的 “区域化发行”和“全球化运研一体”的战略规划布局。2017年8月易幻网络以自有资金投资提塔利克，2017年9月，宝通科技又以自有资金完成了对朝露科技的投资，成功布局二次元游戏开发与运行。借助易幻网络在手游发行上的经验，投资标的公司能够开发出市场前景好、用户需求高的游戏，也可以弥补互联网事业部在手游研发上的短板，提升游戏发行的竞争能力，为手游研运一体全产业链打造做好铺垫。

3、投资中影年年（北京）文化传媒有限公司

报告期内，宝通辰韬互联网产业并购基金对中影年年进行了投资。中影年年是一家具有国际化水准的集原创动画、影视特技制作、大型电视栏目包装、游戏娱乐和CG人才培养于一身的综合性动漫企业。未来，宝通科技希望能够与中影年年保持长期友好的合作关系，共同努力打造集游戏，移动互联网，动漫三方面于一体的泛娱乐平台。目前中影年年制作的《血色苍穹》已经上线，受到了市场的热烈追捧和观众的良好反响。此次投资主要根据公司制定的以“移动互联网”为载体的泛娱乐发展方向，增强公司在泛娱乐领域，特别是影视制作发行及相关IP储备领域内的实力，增加公司在该领域内的经验。同时，中影年年（北京）文化传媒有限公司也能和易幻网络在未来产生协同效应，帮助易幻网络游戏内容的深度开发和延长游戏IP的盈利寿命。

4、产业并购基金及互联网产业并购基金的业务进展

报告期内，基金完成10个投资项目，帮助公司较快实施互联网产业战略，夯实公司产业转型升级基础， 寻找和培育了一批优质项目，通过项目的储备和培育，降低上市公司并购风险，通过基金操作的灵活性，提高并购的成功率。除中影年年外主要投资如下：

①2017年10月投资参股踏歌智行，踏歌智行主要从事自动驾驶系统研发与市场开拓，面向商用化场景提供自动驾驶解决方案，包括短距离物流、汽车测试场、工程机械、矿山等场景。目标公司的自动驾驶方案中核心包含其自主研发的自动驾驶机器人，实现商用化场景下快速改装，取代人力的作用。

②2017年10月投资参股翊视皓瞳，作为目前全球已经量产商用的少数AR智能眼镜的核心模块方案提供商，市场上真正经过量产商用考验的智能眼镜的核心方案都是由翊视皓瞳团队提供，翊视皓瞳除了在设备维修、军警执法、医疗照护、运维巡检、职业培训等行业应用的智能眼镜硬件与穿戴形式整体解决方案外，也针对各行业领域提出了切合各种工作场景的应用解决方案与软件、算法技术。

③2017年10月投资参股启英泰伦，启英泰伦是一家智能语音的芯片厂商，主要面向智能家居领域，根据客户的需求，提供语音降噪、离线语音识别与控制等技术的硬件产品，包括芯片、模组、算法甚至 Demo开发板，应用于空调、厨电、卫浴、照明、玩具、智能家电中控等智能家居的应用场景。

公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第5号——上市公司从事互联网游戏业务》的披露要求：

   报告期内，易幻网络累计新增代理运营的游戏产品多达41款（分不同地区版本），其中港澳台8款、韩国9款、东南亚14款、其他地区10款。游戏版本涵盖简体中文版本、繁体中文版、英文版本、印尼语版本、泰语版本、德语版本、葡萄牙语版本、俄语版本等多种语言版本，覆盖了全球约130个国家和地区。充分体现了易幻网络深厚的发行功底和完整的发行体系，为易幻网络的“全球化”发行策略迈出了坚实的一步。

   截止报告期末，易幻网络仍有游戏产品104款（分不同地区版本）在全球约130个国家和地区上线运行。

二、主营业务分析

1、概述

参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。

2、收入与成本

（1）营业收入构成

公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求

否

公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第1号——上市公司从事广播电影电视业务》的披露要求：

否

公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第5号——上市公司从事互联网游戏业务》的披露要求：

否

公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第9号——上市公司从事LED产业链相关业务》的披露要求：

否

公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第10号——上市公司从事医疗器械业务》的披露要求：

否

营业收入整体情况

单位：元

（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况

√ 适用 □ 不适用

公司是否需要遵守特殊行业的披露要求

是

互联网游戏业

单位：元

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据

□ 适用 √ 不适用

（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入

□ 是 √ 否

（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况

□ 适用 √ 不适用

（5）营业成本构成

行业和产品分类

单位：元

单位：元

说明

（6）报告期内合并范围是否发生变动

√ 是 □ 否

1、非同一控制下企业合并

（1）本期发生的非同一控制下企业合并：无

2、其他原因导致的合并范围变动

注：如果因子公司股权变动导致合并范围变化的，应当提供上年同口径的数据供投资者参考。

（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□ 适用 √ 不适用

（8）主要销售客户和主要供应商情况

公司主要销售客户情况

公司前5大客户资料

主要客户其他情况说明

□ 适用 √ 不适用

公司主要供应商情况

公司前5名供应商资料

主要供应商其他情况说明

□ 适用 √ 不适用

3、费用

单位：元

4、研发投入

√ 适用 □ 不适用

有表格

近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例

研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因

□ 适用 √ 不适用

研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明

□ 适用 √ 不适用

5、现金流

单位：元

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明

√ 适用 □ 不适用

（1）经营活动产生的现金流量净额同比增加110.24%，主要是2017年度销售额与2016年度同比增长7.87%，公司针对应收帐款加强管理，提升了货款周转效率；

（2）投资活动产生的现金流量净额同比增加123.29%，主要是报告期理财产品到期收回导致；

（3）筹资活动产生的现金流量净额同比减少136.13%，主要是报告期宝通科技收购了易幻网络24.1644%的股权及进行了2016年利润分配导致。

□ 适用 √ 不适用

三、非主营业务情况

□ 适用 √ 不适用

四、资产及负债状况

1、资产构成重大变动情况

单位：元

2、以公允价值计量的资产和负债

□ 适用 √ 不适用

3、截至报告期末的资产权利受限情况

截至报告期末，无资产权利受限的情况。

五、投资状况分析

1、总体情况

√ 适用 □ 不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

√ 适用 □ 不适用

单位：元

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□ 适用 √ 不适用

4、以公允价值计量的金融资产

□ 适用 √ 不适用

5、募集资金使用情况

√ 适用 □ 不适用

（1）募集资金总体使用情况

√ 适用 □ 不适用

单位：万元

（2）募集资金承诺项目情况

√ 适用 □ 不适用

单位：万元

（3）募集资金变更项目情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在募集资金变更项目情况。

六、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□ 适用 √ 不适用

七、主要控股参股公司分析

√ 适用 □ 不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元

报告期内取得和处置子公司的情况

√ 适用 □ 不适用

主要控股参股公司情况说明

1、广州易幻网络科技有限公司，成立于2012年11月9日，统一信用代码证号：914401130565722273，注册资本1034.5774万，注册地为广州市番禺区市桥街捷进中路丹桂园大街2巷12号四楼402，经营范围： 网络游戏服务;网上动漫服务;软件开发;信息系统集成服务;信息技术咨询服务;数据处理和存储服务;集成电路设计;数字动漫制作;游戏软件设计制作;网络技术的研究、开发;计算机技术开发、技术服务;软件测试服务;多媒体设计服务;动漫及衍生产品设计服务;信息电子技术服务;技术进出口。

2、无锡宝通工程技术服务有限公司，成立于2015年5月8日。统一信用代码：9132021433898633XU，注册资本5581.4万元，注册地为无锡市新吴区张公路19号，经营范围是机电工程施工总承包；物料搬运设备、起重、输送、传动机械设备及备件的设计、开发、制造、加工、销售、安装及维修服务；机械设备、橡胶制品、金属材料的销售；以承接服务外包方式从事工业成套设备的运行服务；特殊耐热铸件的技术服务、技术咨询、制造、加工；冷作加工。

3、无锡宝通智能输送有限公司，成立于2013年12月23日。统一信用代码：913202140869799412，注册资本3000万元，注册地为无锡市新吴区张公路19号，经营范围是高分子材料、生物基复合材料的研发及销售；天然橡胶仓储及销售；技术培训、技术咨询、技术服务；利用自有资金对外投资。

八、公司控制的结构化主体情况

□ 适用 √ 不适用

九、公司未来发展的展望

（一）、2018年发展战略

2018年是贯彻党的十九大精神的开局之年，是决胜全面建成小康社会、实施“十三五”规划承上启下的关键一年，2018年中国经济的活力将会得到进一步释放。  

党的十九大关于“我国社会主要矛盾已经转化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分发展之间矛盾”的判断精准地刻画了我国现阶段的供需特征，未来我国经济增长的动力很大程度上将来自于解决这个“不平衡、不充分”的供需矛盾。具体体现在：一是区域均衡发展需求旺盛；二是文化娱乐前景广阔；三是金融企业“脱虚向实”；四是制造企业智能发展；五是科技领域突飞猛进。这些都将助推中国经济从高速增长向高质量发展的转型。

1、移动互联网事业部（移动网络游戏的全球发行和运营业务）

在Newzoo最新的《全球游戏市场报告》季度更新中，Newzoo对其游戏市场规模预测进行了自发布以来最大规模的调整。今年，全球游戏市场将产生1160亿美元的游戏软件收入，较去年同比增长10.7％。2017年收入上调最多的细分市场是移动游戏市场，从461亿美元调整至504亿美元。预计全球移动游戏市场在2018年将产生579亿美元的总收入。移动网络游戏从市场需求层面看，随着生活水平的提升，人们追求精神满足的需求更加强劲，从市场规模层面看，平板电脑和智能手机正快速成为全球消费者的必需品，移动游戏玩家的基数只增不减。

中国文化走出去已上升为空前的国家战略，游戏产业也是文化出海中最活跃的一股力量。2018年移动互联网事业部将协同易幻网络共同把握全球文化脉络，确立了“E路游戏，Fun眼全球、Yi靠技术、Huan醒快乐”的经营思路：一是坚持为玩家带来精品游戏的发行理念，提升发行产品品质，增强游戏的玩家认可度和忠诚度。二是进一步补强全球化发行团队力量，大力开拓北美，欧洲市场；同时加大对全球化研运一体的投入，扩大团队，加快相关全球化产品或者发行的投资布局，使其未来1~2年内成为公司重要的利润来源，将公司的移动游戏发行和运营推上新的高度；三是以技术驱动为导向，完善程序化沟通、自动优化的智能化投放系统，提高市场的响应力，将运营、买量、玩家服务等工作规范化、流程化、快捷化，不仅可以提高工作效率，还可以提升响应速度；四是围绕唤醒全球用户追求快乐人生的梦想（情怀），在游戏、娱乐、文化等泛娱乐领域积极寻找发展机会，并且将加强泛娱乐方向内的内容布局，为公司建立文化生态布局。

2、现代输送服务事业部（现代输送服务业务）

受中国经济稳中趋缓、供给侧改革进入深水区、国家环保限产要求等因素影响，煤炭、钢铁、水泥、电厂等工业输送服务下游企业的总体产能会下降，但由于产能落后企业的淘汰出局，生存下来的大中型企业的实际产量反而会增加；特别是在工业4.0和中国制造2025全面推进的大背景下，工业输送服务下游企业装备升级、技术改造、管理创新、服务优化、模式创新等工作步伐加快，不仅会增加输送带产品的采购，而且会对输送带产品品质提出更高要求；此外，为了控制成本投入、提高管理效率、降低运营风险，工业输送服务下游企业也会积极尝试并推广输送带总包或输送系统总包。

2017年现代输送服务事业部制定了“高端化、国际化”三年行动纲领，2018年将继续围绕这一行动纲领并制定以下经营思路：首先，产品创新要加快步伐。在做好前瞻性、引领性、储备性等原始创新产品开发的同时，要根据下游客户的产业结构调整、工况条件变化、性能指标要求等进行应用创新产品开发，落地研发产品市场应用，转化为销售收入。产品与服务要提升智能水平。要通过先进电子科技技术的应用，实现输送带的信息读取、工况感知、危险识别等功能，工业输送系统总包要通过AR眼镜、自动清扫车等现代装备的引入，尽快实现智能巡检、自动清扫等功能，更好地为客户创造价值。其次，在现有“宝通科技先进输送技术研发中心”的基础上，以高端化国际化为行动纲领，在行业内率先启动“全球先进输送技术与数字化服务创新中心”的平台建设，打造行业内第一家以工业散货物料智能输送与服务为研究方向，集材料、电气、机械、力学、软件信息、光电技术、传感技术、人工智能多领域交叉的技术创新高地，更好地服务全球客户。

3、公司内部管理

管理是企业生产经营顺利开展的支撑，更是实现企业生产经营目标的保证。经过一年多的运行，事业部制管理虽然实现了平稳过渡，并逐步规范完善，但从企业长远发展看，还有很多不足的地方，有待于进行科学整合、系统梳理、细节完善。2018年，为了保证企业运行的快捷、高效、顺畅，公司将解决好以下几个问题。一是集团公司及事业部组织结构的优化，理顺技术研发与产品研发、技术管理与质量管理、设备管理与设备维护、体系管理与安全环保等各项工作之间的关系，做好职能界定，避免业务交叉；二是集团公司管理流程的完善，从归口管理的角度，对集团公司、事业部及子公司的业务进行梳理，做到职责清晰、权责明确，避免推诿拖沓；三是做好集团公司内部制度的执行检查，并通过常态化地督导，加速全员规范操作、有序执行习惯的养成，让制度、规范、章程切实成为宝通科技全体员工的自觉行动，避免违规违纪带来的管理风险和管理成本的上升。

4、企业文化建设

企业文化是增强企业凝聚力、提升队伍战斗力、保持发展持久力的关键，公司不仅要把企业文化提升到战略的高度抓部署，更好下沉到执行的层面抓推进，特别是在集团公司的文化融合上，既要强调共性，确保文化基因的一脉相承；也要保持个性，激发个体的发展活力。2018年，企业文化建设工作要以新版企业文化理念实现落地为主导，以员工思想境界、工作技能、企业归属和幸福指数同步提升为落脚，通过企业理念的巡回宣讲、集体诵读、全员讨论，唱响主流旋律；通过行为规范的视频示范、监督检查，营造文明环境；通过格言征集、典型选树、企业观摩等形式，驱动前进引擎；通过集中培训、劳动竞赛等形式，增强工作本领；通过体育比赛、诗文诵读等活动，愉悦员工身心；通过家属开放日、一起健步走、投身大公益，聚合发展能量，全面提升企业的发展后劲、员工的成长水平和家属的生活质量。将宝通的文化植入员工内心，用宝通的文化改变更多的身边人。

5、公司品牌管理

品牌是公司产品与服务的名称、属性、包装、价格、信誉、历史等要素的组合，是消费者对公司产品与服务的体验与感受，是企业基业长青的根本。2018年，品牌建设工作要以“打造高端化的产品与服务，塑造国际化的品牌与形象”为目标，从对内对外两个维度，对宝通科技的品牌建设工作进行系统策划。

（二）、公司可能面对的风险

1、收购整合、资产重组风险

鉴于公司收购易幻网络股权的重大资产重组事项已完成，易幻网络变更成为公司的控股子公司，自2016年3月起纳入上市公司合并报表范围，公司提请广大投资者注意以下风险：

（1）收购整合导致的上市公司经营管理风险

鉴于本次交易已完成，宝通科技合计持有易幻网络70%股权，易幻网络成为上市公司的控股子公司。公司在现有业务的基础上，增加移动网络游戏海外发行、运营业务，进一步拓展公司的业务范围，实现跨越式多元化发展，公司能否在企业文化、团队管理、产品研发、营销模式等方面对易幻网络进行整合，保持其在原有业务领域领先地位，将成为公司及经营管理团队面临的一个课题。

公司实现跨行业转型，对公司的管理、业务风险控制构成挑战，也对公司董事会、经营班子的经营策略、人才战略、公司文化以及公司战略提出了现实和紧迫的要求。如收购整合后，公司的经营管理能力未能满足新增业务的发展需求，则可能给公司和股东造成损失。

针对此风险，公司一方面将沿用易幻网络原管理团队，延续业务团队的经营管理；另一方面，公司将定期组织上市公司与易幻网络在管理、内控、业务、技术等方面进行交流、学习，让更多的员工熟悉和参与双方的业务，力争在业务、管理、发展等方面形成合力。

（2）交易标的业绩承诺无法实现的风险

易幻网络所处的TMT行业发展较快，市场规模快速扩张，易幻网络在其行业内具有较强的实力，未来发展前景可期。但若届时行业发展放缓或企业经营状况发生较大改变，存在可能发生业绩承诺无法实现的风险。

针对此风险，公司本次重大资产重组的交易对方对未来三年标的公司的业绩做出了承诺，若未实现业绩承诺，承诺人将以现金或股份补偿上市公司，交易双方约定的业绩补偿方案能够在较大程度上保障上市公司及广大股东的利益，降低收购风险。

（3）交易形成商誉的减值风险

鉴于公司收购易幻网络股权的交易已完成，本公司合并资产负债表中形成了一定金额的商誉。本次交易系非同一控制下的企业合并，根据《企业会计准则》，购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，应当确认为商誉。该等商誉不作摊销处理，但需要在未来每年会计年末进行减值测试。若易幻网络未来经营中不能较好地实现收益，那么收购标的资产所形成的商誉将会面临减值风险，从而对公司资产情况和经营业绩产生不利影响。

针对此风险，公司已通过业绩承诺、约定核心团队较长的服务期限以及持有公司股票等方式，调动核心团队的积极性；进一步加强业务与管理的融合，最大限度地降低商誉减值风险。

2、公司快速发展的经营管理风险

根据公司战略布局，未来继续围绕移动互联网行业开展各类投资。随着投资并购项目的增加，公司资产规模、业务规模、人员及管理队伍的持续扩大和经营实体的增加，对公司的经营决策、业务管理和实施、人力资源管理、风险控制等方面的管理要求越来越高。公司若不能进一步提高管理水平和管理能力，适应公司发展对管理的需要，将可能面临较大的管理风险。

针对上述风险，公司会审慎的选择投资标的，做好尽职调查工作，减少法律风险，同时进一步加强管理团队建设，引进优秀管理人才，优化管理队伍和管理架构，提升公司整体管理能力，研究制定包括切实有效的绩效考核机制、人才管理和激励约束机制等在内的管理体制和措施，提升管理水平，降低管理风险。

十、接待调研、沟通、采访等活动登记表

1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

√ 适用 □ 不适用

第五节 重要事项

一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案与公司章程和分红管理办法等的相关规定一致

√ 是 □ 否 □ 不适用

公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案符合公司章程等的相关规定。

本年度利润分配及资本公积金转增股本预案

公司近3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况

2016年度利润分配方案为：以公司2016年12月31日股份总数396,767,886股为基数，向全体股东每10 股派人民币1.00元现金（含税），合计派发现金红利人民币3,967.68万元，其余未分配利润结转下年。

公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表

单位：元

公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案

□ 适用 √ 不适用

二、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项

√ 适用 □ 不适用

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明

□ 适用 √ 不适用

三、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。

四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明

□ 适用 √ 不适用

五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用

六、董事会关于报告期会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的说明

√ 适用 □ 不适用

一、会计政策变更的原因及日期

2017年4月28日，财政部发布了《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营）》，要求自2017年5月28日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行。对于准则施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，采用未来适用法处理。

2017年5月10日，财政部对《企业会计准则第16号——政府补助》进行了修订，要求自2017年6月12日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行，并要求对2017年1月1日存在的政府补助采用未来适用法处理，对2017年1月1日至准则施行日之间新增的政府补助根据修订后准则进行调整。

2017年12月25日财政部发布财会〔2017〕30号《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》，针对2017年施行的《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》和《企业会计准则第16号——政府补助》的相关规定，对一般企业财务报表格式进行了修订，新增了“其他收益”、“资产处置收益”、“（一）持续经营净利润”和“（二）终止经营净利润等报表项目，并对营业外收支的核算范围进行了调整。

本公司按照准则生效日期开始执行前述新发布或修订的企业会计准则，并根据各准则衔接要求进行调整，采用上述企业会计准则后的主要会计政策已在附注三相关项目中列示。公司管理层认为前述准则的采用未对本公司财务报表产生重大影响。

二、本次会计政策变更对公司的影响

《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》的实施采用未来适用法处理，且本公司2017年度不涉及相关业务，故不会对本公司2017年度经营业绩产生影响。

《企业会计准则第16号——政府补助（2017年修订）》的执行仅涉及报表科目的调整，不影响当期损益，也不涉及以前年度的追溯调整。

根据《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》要求编制2017年度及以后期间的财务报表。本公司执行上述规定，在资产负债表中增加“持有待售资产”行项目和“持有待售负债”行项目，在利润表中增加“资产处置收益”行项目、“其他收益”行项目、“持续经营净利润”和“终止经营净利润”行项目。

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

√ 适用 □ 不适用

本公司2017年度纳入合并范围的子公司共15户，详见本附注七“在其他主体中的权益”。本公司本年度合并范围新增4家子公司。详见本附注六“合并范围的变更”。

注：1、与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

2、






如果因子公司股权变动导致合并范围变化的，应当提供上年度同口径的数据；如无法取得，公司应当说明原因。

公司报告期无合并报表范围发生变化的情况。

八、聘任、解聘会计师事务所情况

现聘任的会计事务所

是否改聘会计师事务所

□ 是 √ 否

聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况

□ 适用 √ 不适用

九、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况

□ 适用 √ 不适用

十、破产重整相关事项

□ 适用 √ 不适用

公司报告期未发生破产重整相关事项。

十一、重大诉讼、仲裁事项

□ 适用 √ 不适用

本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。

十二、处罚及整改情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在处罚及整改情况。

十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□ 适用 √ 不适用

十四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。

十五、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□ 适用 √ 不适用

公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□ 适用 √ 不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□ 适用 √ 不适用

公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、其他重大关联交易

√ 适用 □ 不适用

详情参见公司于2017年8月28日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的宝通科技《关于调整2017年度上半年关联交易及2017年度下半年日常关联交易预计的公告》及2016年12月31日披露的宝通科技《关于重大资产购买暨关联交易报告书摘要（草案）修订稿》。

重大关联交易临时报告披露网站相关查询

十六、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在托管情况。

（2）承包情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况

√ 适用 □ 不适用

租赁情况说明

1、宝通科技向无锡国顺广告材料有限公司租赁位于锡贤路109号的厂房、仓库和土地，合同期限2015年1月1日起至2020年12月31日，房产建筑面积2073.31平方米，土地面积10273平方米，房产证锡房权证字第XQ1000586267-1号，土地证锡新国用（2004）第530号。

2、宝通工程向江阴特种运输机械制造有限公司租赁位于江阴市云亭工业园区松文头路8号的厂房和土地，合同期限2015年8月至2018年7月底，房产建筑面积19,930.10平方米，土地面积20,881.00平方米，房产证澄房权证字第fyt0002416号，土地证澄土国用2006第003260号。

3、易幻网络向广州丽柏酒店有限公司租赁位于广州市天河区龙口东横街28号中辉广场东塔第4层写字楼，合同期限为2015.06.01-2021.05.31；第5层写字楼，合同期限为2015.10.01-2021.09.30；第7层写字楼，合同期限为2015.09.21-2021.01.20。

为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目。

2、重大担保

√ 适用 □ 不适用

（1）担保情况

单位：万元

采用复合方式担保的具体情况说明

（2）违规对外担保情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期无违规对外担保情况。

3、委托他人进行现金资产管理情况

（1）委托理财情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在委托理财。

（2）委托贷款情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在委托贷款。

4、其他重大合同

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在其他重大合同。

十七、社会责任情况

1、履行社会责任情况

在经营管理方面，在公司总体经营指标的指引下，各部门及子公司务实合作、精益求精，深化转型升级，同时公司经营具有包容性、遵守法律法规、符合相关职业道德、承担应有责任；

在股东和债权人权益保护方面，公司严格按照坚持《公司法》、《证券法》、《股票上市规则》等法律法规、部门规章、规范性文件和公司章程的规定，坚持规范运作，真实、准确、完整、及时公平地向所有股东进行信息披露。依法召开股东大会，积极主动的采取网络投票等方式扩大股东参与股东大会的比例，不断完善内控体系和法人治理结构，以维护全体股东，特别是中小股东的利益。同时，通过网上业绩说明会、投资者电话、传真、电子邮箱和投资者关系互动平台、接待投资者现场调研等多种方式与投资者进行沟通交流，建立良好的互动平台；

在职工权益方面，公司尊重和关爱职工，落实职工合法权益，保持职工收入合理增长，确保职业健康和全生产，注重培训和激励，使职工有尊严的工作，并获得应有的职业发展，建立和谐的劳动关系；

在社会贡献方面，公司依纳税，增加就业，支持地方经济发展，持续增加投入，推动技术和管理创新，弘扬优秀文化，积极参与社会事务和社会公益活动。

2、履行精准扶贫社会责任情况

公司报告年度暂未开展精准扶贫工作，也暂无后续计划。

3、环境保护相关的情况

上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位

否

公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位公司及其子公司在日常生产经营中认真执行国家有关环境保护方面的法律法规，报告期内未出现因违法违规而受到处罚的情况。

十八、其他重大事项的说明

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。

十九、公司子公司重大事项

□ 适用 √ 不适用

第六节 股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

股份变动的原因

√ 适用 □ 不适用

2017年6月13日公司发布了《关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之部分限售股份解除限售上市流通提示性公告》，其中上银基金和上银瑞金作为管理人管理的上银瑞金资本－上海银行－慧富47号资产管理计划、上银瑞金资本－上海银行－慧富48号资产管理计划、上银基金－浦发银行－上银基金财富59号资产管理计划于2017年06月20日解除限售并上市流通。本次解除限售的股份数量为29,397,354股，占公司股份总数的7.41%。

股份变动的批准情况

□ 适用 √ 不适用

股份变动的过户情况

□ 适用 √ 不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□ 适用 √ 不适用

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□ 适用 √ 不适用

2、限售股份变动情况

√ 适用 □ 不适用

单位：股